证券时报记者 马静 王蕊

　　11月初，首批14家券商获批参与跨境答理通业务试点，为跨境资产照顾业务发展掀开了一扇新大门。

　　证券时报记者防备到，现时，各试点券商紧锣密饱读开启了投资者阐发，券商总部、境表里分公司、资产条线等多个微信公众号阵脚全面着花，多频次、多神志开展跨境答理通业务宣讲。

　　除此除外，试点券商在跨境资金流动风控方面作念了哪些职责？上架了哪些产物？近日，证券时报记者采访了十余家券商了解业务最新进展。

　　全力筹备静待展业军号

　　跟着参与机构从贸易银行扩容至券商，跨境答理通迈入2.0阶段。在业内看来，这将利好券商资产照顾业务发展，有助于加速自己国外化布局进展。多家受访券商暗示，比较贸易银行，券商在投研、买方投顾推行、技能、跨境投融资奇迹等界限具备卓越上风。

　　证券时报记者了解到，为抢捏机遇，各家券商近期积极整合伙源、强化协同，从系统、产物、培训、投教等多个方面铺开，全力准备理睬展业的发令枪响。

　　为了鼓舞告成展业，星河证券、中信证券（600030）、兴业证券（601377）、祥瑞证券等多家券商都成立了专项职责名目组。举例，国泰君安（601211）的筹备专项小组由副总裁指示，汇聚总部7个部门及粤港澳大湾区下辖分公司、国泰君安国外的业务主干，围绕轨制设立、账户设想、系统翻新、产物准备、东说念主员培训等要道界限开展筹备职责。祥瑞证券每周都会以例会及周报的神志向专项组通报名目程度，保证问题不错第一期间发现、第一期间响应，并第一期间科罚。

　　把柄监管章程，在试点初期，内地券商可自主遴荐一家港澳券商行为合作券商，后续拟允许与多家合作。香港证监会月初公布的合阅历持牌券商名单，也恰是14家试点券商的香港子公司。就如何设立与境外子公司的联动机制，多家券商也向记者赐与了先容。

　　比如，星河证券以其在港全资子公司星河国外行为合作券商，在跨境答理通业务上，从业务、产物、渠说念、信息系统、解救奇迹体系等方面进行了整合。再如中信证券华南相关安妥东说念主提到，当今境表里两边在销售东说念主员照顾、产物信息及销售条件培训、数据信息分享及按时查对、落实反洗钱和反恐怖融资各项职责均已达成共鸣，将把柄创新投资产物或奇迹操办、持仓产物进展智能化分析、一双一专属参谋人等奇迹为合阅历的投资者提供“北向通”和“南向通”金融奇迹。

　　“各部门关联职能岗亭东说念主员王人已准备就绪，将加速作念好系统上线安排。”广发证券（000776）相关安妥东说念主暗示。中金资产相关安妥东说念主亦暗示，当今已围绕跨境答理通的开户、产物照顾、“北向通”走动、资金照顾等要道业务场景，从前端、中台系统到柜台系统进行了系统架构设想及功能翻新分析，并与中金香港系统联动，完成斥地及多轮里面全历程测试。

　　需作念好跨境资金

　　流动风险驻扎

　　证券时报记者采访获悉，在上述系列准备职责中，风险驻扎和系统搭建是重中之重。

　　祥瑞证券相关安妥东说念主提到，内地与港澳监管机构在客户的开户历程设定、资金跨境汇划、反洗钱查验、走动算帐王法、投资者保护上都存在不同的条件。中信证券华南相关安妥东说念主也持有肖似不雅点，并暗示这种各异性对试点券商的风险照顾体系和业务处理武艺建议了更高条件。

　　对此，各家券商坚忍不拔，神勇在餍足两地的监管条件的前提下保证客户的奇迹体验。

　　在跨境资金流动方面，国泰君安制定了一系列轨制和公约文本，确立了一套完善的内死字度和投资者职权保护践诺决策，制定了防范的跨境答理通业务操作规程，从轨制层面确保资金流动的闭环操办和封锁照顾。

　　华泰证券（601688）相关安妥东说念主提到，该公司及国外子公司建立了闭环式资金管说念，投资者无需线下前去境表里网点，在客户端开立关联账户后，就不错进行换汇、产物投资等操作，结束资金全历程封锁照顾。中泰证券（600918）相关安妥东说念主则暗示，当今该公司及中泰国外中枢业务系统均为自主研发，两边在跨境答理通系统对接、互助上风显然，客户端交叉奇迹客户体验好，将确保投资者岂论是在香港也曾在内地，都能进行资金划转和投资走动，投资过程安全透明。

　　构建跨资产、跨地区

　　以及跨政策产物池

　　证券时报记者拜访获悉，除了系统、奇迹、投教等方面下功夫外，试点券商都施展长处，不休丰富产物货架。

　　兴业证券相关安妥东说念主提到，可选产物储备上，当今已上架R1~R4风险品级的非商品期货类“北向通”投资产物超8000只，共涵盖超100家照顾东说念主，包括股票、债券、货币、搀杂等各类产物。中金资产“北向通”产物亦笼罩多品类，上架的合条件基金产物超6000只，“南向通”上架合阅历基金产物数目超170只，合阅历债券产物数百只。

　　华泰证券方面提到，“南向通”合阅历债券包括1个月～30年期好意思债，客户通过跨境答理通进行货币兑换后，最快T+1日可用于走动。祥瑞证券方面则构建了包括货币类、债券类和职权类等多样产物的产物体系，并计议到汇率的波动，准备了好意思元、港元和东说念主民币的多种份额，供客户遴荐。

　　在产物池构建念念路上，以定量+定性的顺序筛选产物，并构建全品类产物池是多家券商的共同政策。

　　中金资产相关安妥东说念主称，综认为议照顾东说念垄断理界限、风险照顾武艺、投资议论资源、过往功绩等要素上架产物。兴业证券和中信建投（601066）证券均暗示，按照“资产类别全，细分政策精，单品功绩优”的原则进行精选，搭建各类优质产物池。广发证券称，通过建立“南北向通”产物评价体系，酿成跨境答理通优质产物库，提供资产树立奇迹。

　　星河证券相关安妥东说念主暗示欧洲杯体育，在构建全品类基础产物池之上，还将充分施展该公司在基金议论评价、成本市集议论、大类资产树立等方面的投研上风，通过对基金照顾东说念主、基金司理、基金产物等多维度、多倡导、全所在的专科打分、评价、筛选。国泰君安证券相关安妥东说念主则提到，在固有评价体系程序的基础上，增多了长久功绩褂讪、格调不漂移、有明确投资标的等评价筛选维度，酿成首期优选产物清单，涵盖了从固收到职权三十余个子政策的产物。